证券从业资格考试《证券基本法律法规》常考点：擅自公开或变相公开发行证券的特征

2018-8-9 来源：

第四章证券市场典型违法违规行为及法律责任

第一节证券一级市场

擅自公开或变相公开发行证券的特征

要点：擅自公开发行证券的特征

内容：非公开发行证券不得采用广告、公开劝诱等公开方式

要点：变相公开发行证券的特征

(1)非公开发行股票及其股权转让，若采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式变相公开发行向社会公众发行的，则构成变相公开发行股票。

(2)公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票，亦构成变证券的特征相公开发行股票。

(3)向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计超过200人的，亦构成变相公开发行股票