中级银行从业个人理财考点投资工具分析方法

1.基本面分析、C公司层面(基本情况分析、经营能力分析、财务分析)>

2.技术面分析

A、技术分析的假设：市场行为反映一切信息(反映性)、证券价格沿趋势移动(趋向性)、历史会重演(重演性)

3.债券分析

(1)收益率测度

A即期收益率=票面利息/债券价格 B到期收益率=贴现率

平价发行时：票面利率=即期利率=到期收益率 溢价发行时：票面利率》即期利率》到期收益率 折价发行时：票面利率《即期利率《到期收益率

(2)债券定价=债券价值=债券各期利息现值之和+债券到期日面值现值

债券价格随时间的关系：临近到期日时，债券价格趋近于票面价值;溢价发行债券，债券价格不断下降;折价发行债券，债券价格不断上升;平价发行债券，债券价格保持不变。

(4) 债券风险

A.利率风险：债券价格与利率反向变动 B.信用风险(违约风险)，是债券投资最主要的风险之一。信用等级：长期债券三等九级(AAA\AA\A\BBB\BB\B\CCC\CC\C)、短期债券四等六级(A-1\A-2\A-3\B\C\D) C.汇率风险 D.再投资风险

4.心理分析

投资组合业绩评价

1. 直接比较法

2. 风险调整系数评价法：夏普比率《=(投资组合收益率-无风险收益率)/投资组合标准差》、

特雷诺指数《=(投资组合收益率-无风险收益率)/?贝塔系数》、詹森指数《=投资组合

收益率-必要收益率，必要收益率=[无风险收益率+?*(市场收益率-无风险收益率)]，参考财务管理知识》

温馨提示：扫取二维码关注公众号免费咨询银行从业信息!