2018年基金从业考试《证券投资基金》知识点投资政策说明书制定

投资政策说明书的制定

投资管理人应基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书。分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。

制定投资政策说明书的好处：

能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;

能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解;

有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

投资政策说明书的内容：

投资回报率目标、投资范围、投资限制(包括期限、流动性、合规等)、业绩比较基准、投资决策流程、投资策略与交易机制等。

【例题•单选题】制定投资政策说明书的好处不包括( )。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.不利于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解

D.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

【答案】C

【解析】制定投资政策说明书的好处：能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解;有助于合理评估投资管理人的投资业绩。