国别风险分析

国别风险分析[了解]:

1.国别风险的含义

(1)国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行业金融机构债务，或使银行业金融机构在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使银行业金融机构遭受其他损失的风险。

(2) 国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。

2.国别风险的特点

(1)转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。

(2) 以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主体内容。

(3) 国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽，因为主权风险仅指对某一主权国家政府贷款可能遇到的损失及收益的不确定性，而这只是国别风险分析的一部分。

(4) 国别风险(表现为利率风险、清算风险、汇率风险)与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。在国别风险之中，可能包含着信用风险、市场风险或流动性风险中的任意一种或者全部。

多项选择题

国别风险的特点包括( )

A.只有以外币融通的信贷才面临国别风险

B.国别风险比主权风险的概念更宽泛

C.国别风险表现为利率风险、清算风险、汇率风险

D.国别风险与其他风险是一种交叉关系

答案：ABCD

3.国别风险管理体系基本要素：

①董事会和高级管理层的有效监控;

②完善的国别风险管理政策和程序;

③完善的国别风险识别、计量、监测和控制过程;

④完善的内部控制和审计;

⑤建立与国别风险暴露规模相适应的监测机制。

4.衡量国别风险的方法

国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采取险因素加权评分的方法。区别在于不同机构在风险因素设置、权重设置、打分的掌握及计算方法上有所差别。

风险因素加权打分方法的优点在于，可以将难以定量的风险量化，从而解决了不同国别风险难以进行比较的难题。缺陷是受评价机构主观影响比较大，如果风险因素设置不同或赋予权重有差异，对同样国别，评价的结果可能大相径庭。

单项选择题

国际上衡量国别风险的方法主要是()。

A.加权平均法 B.风险因素加权评分法

C.概率法 D.项目化评分法

答案：B

解析：在衡量国别风险时，虽然不同机构在风险因素设置、权重设置、评分的掌握及计算方法上有所差别，但国际上一些著名的评级机构基本上都采取风险因素加权评分的方法。因此，本题的正确答案为B。

(1)《欧洲货币》组织的计算方法

多项选择题

在世界著名金融杂志《欧洲货币》提出的计算国别风险的方法中，关于计算公式A—[A/(B—C)]×(D—C)的说法，正确的有()。

A.A是范畴权重

B.B是范围内的最高值，C是范围内的最低值

C.D是个体值

D.在债务指标和违约债务的计算中，B的权重为0

E.在债务指标和违约债务的计算中，C的权重为0

答案：ACE

解析：在此公式中，A是范畴权重，B是范围内的最低值，C是范围内的最高值，D是个体值。故A、C选项说法正确，B选项说法不正确。在债务指标和违约债务的计算中，要将B、C颠倒过来，最低值权重最高，最高值权重为0。C为最高值，其权重为0。故D选项说法不正确，E选项说法正确。

(2)在PRS集团的计算方法

(3)世界市场研究中心