2018.4基金从业《证券投资基金》考前冲刺练（4月17日）

1.2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的(  )。

A.利率风险

B.汇率风险

C.购买力风险

D.经济周期性波动风险

2.下列哪类风险不是投资风险的主要风险?(  )

A.操作风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.信用风险

3.下列不属于信用风险管理的主要措施是()。

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控

4.通常可以用()的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。

A.下行风险标准差

B.贝塔系数(β)

C.跟踪误差

D.方差

5.关于股票基金的风险管理，以下说法不正确的是( )。

A.股票基金可以通过分散投资降低系统性风险

B.股票基金相对于混合基金、债券基金与货币基金，风险最高

C.不同类型股票面临的系统性风险不同

D.通常可以用贝塔系数衡量一只股票基金面临市场风险的大小

答案及解析

1.答案：D

解析：经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。如当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。

2.答案：A

解析：投资风险的主要风险不包括A选项，投资风险来源于投资价值的波动。投资风险的主要因素包括市场价格(市场风险)，在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险)，借款方还债的能力和意愿(信用风险)。

3.答案：A

解析：选项B、选项C、选项D属于信用风险管理的主要措施，选项A属于流动性风险管理的主要措施。

4.答案：B

解析：通常可以用贝塔系数(β)的大小来衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。

5.答案：A

解析：分散投资可以降低非系统性风险，但不是系统性风险。