2011银行从业资格考试《个人理财》预习题(5)

58人的生命周期可以划分为以下哪些阶段?()

A、中年成熟期B、老年养老期C、少年成长期D、青年发展期E、成年稳定期ABCD

59下列各项属于生命周期中的中年成熟期的特征的是()

A、理财策略简单，多使用银行存款B、投资组合中增加高成长性的和高风险的投资工具C、风险厌恶程度提高，追求稳定收益D、理财投资的目标通常是适度增加财富E、投资策略稳健，多选择高信用等级的债券、优先股等CDE

60李先生现年55岁，多年从事金融事业，年收入为10万元，随着退休年龄的到来，工作越来越轻松，子女已经成家立业;最近股指期货退出后，李先生想通过各种渠道参与其中的交易;不仅如此，李先生已有多年的权证、转债等证券投资经验并乐在其中。对此，根据生命周期理论，下列评价恰当的是()

A、李先生的风险厌恶系数比较低B、李先生正处于中年成熟期，承受风险的能力增加C、为了在老年时期生活过得更美满，李先生应当把更多的精力和资源用于养老规划D、李先生不应该参与到期货、权证等金融衍生工具的交易活动中E、李先生应当适当地将一部分资金转移到风险较低的债券和存款当中ABCE

61生命周期理论是个人理财业务开展的理论基础，对此，下列阐述正确的是()

A、人在不同的生命时期会有不同的现金流量特征B、人在不同的生命时期会有不同的生活目标C、开展个人理财业务是为了满足个人的财务目标，从而实现财务自由D、以生命周期为理论基础开展个人理财业务，这是符合现代营销学原理的E、处在生命周期的同一个时期的不同的人通常也会有相同的理财目标ABCDE

62下面对资产组合分散化的说法哪些是不正确的?()

A、适当的分散化可以减少或消除系统风险B、分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险C、当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来E、当所有投资者的资产组合都充分分散化时，组合的期望收益由组合的市场风险解释ABD

63假设投资者有一个项目：有70%的可能在一年内让他的投资加倍，30%可能让他的投资减半。则下列说法正确的是()

A、该项目的期望收益率是55%B、该项目的期望收益率是40%C、该项目的收益率方差是54.25%D、该项目的收益率方差是84%E、该项目是一个无风险套利机会AC

64假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条;对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%;现有两个股票市场基金，记为X和Y，对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%;而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是()

A、两个基金有相同的期望收益率B、投资者等额分配资金于基金X和Y，不能提高资金的期望收益率C、基金X的风险要大于基金Y的风险D、基金X的风险要小于基金Y的风险E、基金X的收益率和基金Y的收益率的协方差是正的BCE

65一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下：股票基金S的期望收益率是20%，标准差是30%;债券基金N的期望收益率是12%，标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。则下列说法正确的是()

A、股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%B、用股票基金和债券基金进行组合，能得到的最低标准差是13%C、用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时，组合的期望收益率是13.39%D、若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%，则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%E、以上说法都是正确的ACD

66货币时间价值中计算终值所必须考虑的因素有()

A、本金B、年利率C、年数D、到期债务E、股票价格ABC

67关于组合投资降低风险，以下说法正确的是()

A、组合投资一定能降低风险B、组合投资能在不降低期望收益率的条件下降低风险C、组合投资能降低风险，在统计上是因为两个资产收益率的相关系数小于1D、相同的随机冲击对不同的资产收益率产生的影响是不同甚至相反的，所以可以组合投资降低风险E、以上说法都是正确的BCD

68下列关于贝塔系数的表述正确的有()

A、贝塔系数越大，说明证券的市场风险越大B、某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同C、具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益D、大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券E、实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在ABCDE

69假定一只股票预期会永远支付一固定红利，其市场价格为50元，期望收益率为14%，无风险利率为6%，市场风险溢价为8.5%。如果这一证券与市场资产组合的协方差加倍(其他变量保持不变)，则根据资本资产定价模型，下列说法正确的是()A、该股票的收益率将变成为28%B、该股票的收益率将变成为22%C、该股票的价格将上升到58元D、该股票的价格将下降到31.82元E、股票价格不会变动BD

70考察下列两项投资选择：(1)风险资产组合30%的概率获得15%的收益，20%的概率获得10%的收益，20%的概率获得7%的收益，20%的概率获得2%的收益，10%的概率获得-5%的收益;(2)国库券6%的年收益。市场的风险溢价是3%。下列说法正确的是()

A、风险资产组合的期望收益率是7.8%B、风险资产组合的标准差是0.397%C、市场对该组合的风险的报酬是1.8%D、该组合的贝塔系数是0.6E、以上各项皆正确ACD